Gerir as cotas de todos os stakeholders da empresa pode tornar-se um grande desafio no qual qualquer erro custa muito caro! Se antes este era um desafio quase que exclusivo das Startups e grandes empresas, atualmente o modelo de Stock Options tem se tornado uma estratégia mais comum para atrair e reter talentos em outras indústrias. O avanço da tecnologia, as mudanças na estrutura clássica de comando e controle e a descentralização da iniciativas estratégicas tem ajudado a difundir a prática de dividir as ações e consequentemente o resultados das organizações.
Para entender melhor isso, no episódio #30 do Controller Cast convidamos pra um bate papo o Frederico Rizzo , CEO e fundador do Basement, uma solução para criar planos de opções e gerenciar seu cap table de forma 100% digital e centralizada.
Se você ainda não conhece, o Controller Cast é um podcast onde discutimos temas de Finanças e Controladoria ou de interesse dessas áreas, trazendo ideias e exemplos práticos. Tudo por meio de entrevistas com profissionais que estão fazendo a diferença no mercado.
Agora você também pode nos ouvir no Spotify, Deezer e iTunes Podcast!
Ouça também os episódios anteriores:
#26 Controller Cast com Marcio Jacson sobre Como aumentar a produtividade da sua equipe de maneira efetiva
#27 Controller Cast com Alexandre Prado sobre Micro e Pequenas empresas: Inovação e Pioneirismo
#28 Controller Cast com Rodrigo Kratzer sobre Fintech as a Service
#29 Controller Cast com Rodrigo Tognini sobre como criar boas práticas de uso de cartões corporativos
Sobre Frederico Rizzo
Frederico Rizzo é empreendedor formado em Administração Pública e atualmente CEO do Basement.
Frederico empreende desde 2002, o Basement é sua terceira Startup, tendo fundado empresas como o Kria, primeira plataforma de equity crowdfounding da América Latina.
Confira os principais tópicos que conversamos com Frederico:
- Surgimento do Basement
- A plataforma de gestão de cap table nasce de anos de vivência no mercado de investimentos
- ”Quem passou por problemas com o Cap Table, já conhece a dor, mas quem tá começando pensa que é algo simples…”
O que são e como funcionam os modelos de Stock Options?
- “ Cap Table” é um termo comum, em inglês, para designar o quadro societário, local onde se registra todas as participações atuais e futuras que são divididas entre os stakeholders da empresa
- “Stock Options” são as opções de compras de ação, um benefício que dá o direito ao colaborador de adquirir ações da empresa com um preço pré-determinado
- Como funcionam as questões tributárias e jurídicas das stock options
- Em média 6 a 10% da cap table de unicórnios da América Latina estão na mão de colaboradores com Stock Options
Esse modelo só é comum em Startups? Como ele funciona em mercados mais tradicionais?
- Os avanços em tecnologia e o mercado globalizado tem feito programas de stock options se tornem mais comuns em empresas convencionais
- A cronologia e a visão de Frederico sobre o modelo de stock options como uma evolução do modelo de capital
- Stock Options tornou-se importante para qualquer empresa que está sendo desafiada e precisa atrair e reter talentos, um desafio comum a quase toda a indústria
Como funciona a valorização das stock options?
- O preço precisa ser referente ao valor da compania naquele determinado momento
- Em geral o preço é vinculado a três principais fatores: evento marcante no período (rodada de investimento), múltiplo de mercado ou por uma auditoria externa que avalia a precificação
Quais os erros mais comuns ao iniciar um modelo de stock options?
- Emissão de novas cotas retirando o valor dos sócios
- Preços simbólicos
- Não considerar contratos que não são diluídos em rodadas de investimento futuras
- Emissão e controle de diferentes classes de ações
- Cap table muito extenso