Análise financeira

Análise financeira é a leitura dos números da empresa, como receitas, despesas e margens, para entender o que aconteceu no período e decidir o que fazer a seguir.

Interessa a quem fecha o mês e precisa explicar o resultado, e aparece sempre que alguém compara dois períodos ou testa um plano antes de aprová-lo: é a metade do nome da função de Planejamento e Análise Financeira.

A análise começa por um período fechado. Antes de rodar qualquer conta, confere-se se há receitas e despesas sem baixa em meses já encerrados, como pedem as rotinas de fechamento que antecedem a análise.

Depois vêm dois olhares. A análise horizontal compara períodos (o filme da evolução) e a vertical mostra a composição do resultado (a foto), como explica este texto sobre como ler a evolução e a composição do DRE. Por fim, a análise de cenários testa o plano antes da aprovação, porque o primeiro plano raramente é o melhor.

Na distribuidora de autopeças deste exemplo hipotético, março fechou com receita de R$ 342.000, contra R$ 310.000 em fevereiro, e o time quer comemorar.

A análise vertical muda o clima: o custo das mercadorias vendidas passou de R$ 214.000 (69% da receita) para R$ 252.000 (74%), e a margem bruta caiu de 31% para 26%. A receita cresceu, o resultado piorou, e a pergunta deixa de ser quanto vendemos para virar o que mudou na compra, no desconto ou na composição das vendas.

O que a análise diz depende do que se compara: período contra período, realizado contra planejado, produto contra produto. O número sobe ou cai conforme o que entrou no período, e por isso a qualidade do fechamento vem antes da conta.

• Misturar caixa e competência. Comparar receita por um regime e despesa por outro cria margens falsas e decisões erradas, como mostra o vídeo sobre os erros comuns do financeiro com ERP.
• Analisar antes de fechar. Receita e despesa sem baixa em mês encerrado distorcem o período que se vai comparar.
• Aprovar o primeiro plano. Ele reflete os primeiros instintos e não a análise cuidadosa das alternativas.

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