Valuation é o termo em inglês para “Avaliação de Empresas”. Ele é utilizado no processo de estimar quanto uma empresa vale, determinando seu preço justo e o retorno de um investimento em suas ações. Também é comum encontrar os termos “Valoração de Empresas” e “Arbitragem de Valor” sendo utilizados pela área de finanças para definir o estudo do processo de avaliação do valor de empresas.
Existem diversas formas de avaliação. As mais comuns são através do valor dos ativos, do valor presente do fluxo de caixa futuro, ou do valor dos múltiplos da empresa, sendo este ultimo o resultado da soma do valor de mercado da companhia com sua dívida de curto e de longo prazo, onde desse resultado é subtraído o valor das disponibilidades do ativo circulante.
O Valuation serve como base na avaliação do valor da empresa, e analistas o usam para fazer recomendações de compra ou venda, comparando com o preço atual das ações da empresa listadas na bolsa. Já em novas empresas, o Valuation é feito com base nas perspectivas futuras da rentabilidade da empresa, e a parte que o empreendedor deve ter mais atenção é em relação aos preços, valores, despesas e investimentos realizados.
Publicamos recentemente um e-book sobre indicadores financeiros para análise de investimentos, que também podem ser bastante úteis na avaliação de empresas ou unidades de negócio e neste artigo estamos disponibilizando para download gratuito uma planilha com um modelo completo de Valuation elaborada pelo colega Paulo Matsuda Guerriero.
Para fazer o download da planilha basta clicar no botão abaixo:
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Paulo é Bacharel em Ciências Contábeis com especialização em Controladoria, Análise de Sistemas e MBA em Finanças Corporativas – Valuation – Fundação Getúlio Vargas – RJ. Nos últimos quinze anos especializou-se no desenvolvimento de relatórios e controles automatizados e soluções para auxiliar os diversos departamentos e níveis hierárquicos de empresas de grande e médio porte na tomada de decisões estratégicas. Trabalhou nos últimos onze anos em empresas do segmento da indústria naval, adaptando as empresas e o sistema de gestão (ERP) para atender a legislação de contratos produção de longo prazo, utilizando conceitos de POC (Percentage of Completion), Overhead Cost, Under e Over Recovery e acompanhamento de resultados por embarcações (projeto) de grande porte. E você pode encontrar um pouco mais sobre seu trabalho em seu perfil do Linkedin e até mesmo enviar uma mensagem caso queira conhece-lo para trocar algumas ideias (br.linkedin.com/pub/paulo-matsuda-guerriero/23/638/2a0/).
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