Todo profissional responsável pela administração de um negócio sabe que acompanhar os resultados continuamente é importante para garantir que ele cresça e se consolide no mercado. E entre os indicadores normalmente analisados na gestão de uma empresa estão a rentabilidade e lucratividade, fundamentais para saber se ela está tendo ganhos ou arcando com prejuízo em suas operações.
Esses dois índices se relacionam a aspectos diferentes, mas não é raro que sejam confundidos ou tidos como sinônimos. O problema é que essa confusão pode atrapalhar a análise das informações e dar a entender que a empresa está em uma situação melhor ou pior do que realmente está. Por isso, entender a diferença entre lucratividade e rentabilidade é essencial para avaliar qual é o panorama efetivo do negócio e, assim, tomar decisões seguras para otimizar seus resultados.
Neste artigo, vamos abordar a diferença entre os conceitos de lucratividade e rentabilidade financeira, como calculá-los e qual é a importância dos dois indicadores para as organizações. Confira!
O que é lucratividade
A lucratividade é um indicador utilizado para apontar o ganho de uma empresa em relação à atividade que ela desenvolve. Ela aponta se o negócio está justificando ou não a operação, ou seja, se as vendas são suficientes para pagar os custos e as despesas e ainda gerar lucro.
A lucratividade de um empreendimento é apurada em valor percentual, em um cálculo que considera o lucro líquido (lucro após dedução de custos e despesas) e a receita bruta (valor das vendas) do empreendimento. Esta é a fórmula utilizada para o cálculo de lucratividade:
Lucratividade = (lucro líquido/receita bruta) x 100
Vamos a um exemplo prático: imagine que, em uma fábrica que produz eletrodomésticos, cada ventilador é vendido por R$ 120. Deste valor, R$ 30 acabam custeando os impostos, R$ 25 se referem à matéria-prima e outros R$ 25 custeiam a mão de obra. Dessa forma, a cada peça vendida, R$ 80 são utilizados para o pagamento de custos e despesas e o que sobra corresponde ao lucro líquido que, nesse caso, é de R$ 40 por mercadoria vendida.
Assim, se em um mês a empresa vende 200 ventiladores, sua receita bruta (total das vendas) corresponde a R$ 24 mil (200 x 120), enquanto seu lucro líquido é de R$ 8 mil (200 x 40). Nesse caso, o cálculo seria feito desta maneira:
Lucratividade = (8/24) x 100
Lucratividade = 0,33 x 100
Lucratividade = 33,3%
Simples, não é? Ao analisar o indicador de lucratividade, é importante verificar se o resultado atende aquilo que foi estabelecido no planejamento estratégico da empresa. A partir dessa avaliação, é possível propor mudanças nos processos, como a substituição de matéria-prima para reduzir custos, a alteração de regime tributário, quando possível, ou uma modificação no quadro de funcionários.
Também é indicado que, além de avaliar a sua lucratividade, a empresa compare os seus resultados com os de empreendimentos do mesmo segmento para verificar se são semelhantes à média do mercado. De forma geral, quanto maior a lucratividade, melhor para o negócio.
Para auxiliar você a calcular e acompanhar a lucratividade da sua empresa, disponibilizamos uma planilha com um modelo de margem de contribuição e lucratividade. Para fazer o download gratuito, basta clicar na imagem abaixo:
O que é rentabilidade
Da mesma forma que o indicador de lucratividade, o índice de rentabilidade se baseia no lucro líquido e tem seu resultado em valor percentual. A diferença é que ele serve para medir o retorno que um investimento pode proporcionar ao negócio. O cálculo de rentabilidade é realizado desta maneira:
Rentabilidade = (lucro líquido/investimento) x 100
Imagine que a empresa do nosso exemplo, que produz eletrodomésticos, tenha investido R$ 20 mil em marketing para impulsionar a venda dos ventiladores durante o verão, gerando a venda de 1.500 unidades na estação a R$ 120 cada. Isso gerou um lucro líquido de R$ 40 por produto ― R$ 60 mil (1.500 x 40) no total. Nesse caso, o cálculo seria estruturado dessa forma:
Rentabilidade = (60.000/20.000) x 100
Rentabilidade = 3 x 100
Rentabilidade = 300%
Isso significa que a cada R$ 1 investido, a empresa obteve um retorno de R$ 3.
Além de apontar o retorno em investimentos pontuais e já realizados, como nessa situação, o indicador de rentabilidade também pode demonstrar se um investimento em fase de planejamento é viável e pode trazer resultados positivos para a empresa. Para isso, basta utilizar uma estimativa de faturamento para chegar ao lucro líquido.
Rentabilidade X lucratividade: como utilizar os dois conceitos
Imagine, por exemplo, que uma empresa tenha lucratividade de 25%, um resultado positivo para pequenos negócios, mas que sua rentabilidade seja de 10%, ou seja, o retorno não paga nem mesmo o investimento. Nesse caso, apesar de ser um negócio lucrativo, é necessário avaliar se vale a pena continuar investindo da mesma forma nele.
O contrário também pode ocorrer: uma empresa com 300% de rentabilidade, isto é, que obtém o triplo do valor que investe, pode ter uma lucratividade pequena, pois os custos e as despesas da sua operação são muito altos e consomem grande parte da receita, interferindo no lucro líquido.
Um resultado positivo pode mascarar um índice negativo e, por isso, é importante não ignorar nenhum dos indicadores e avaliá-los constantemente para melhorar as ações e processos do negócio.
Concluindo
Lucratividade e rentabilidade são indicadores indispensáveis para o acompanhamento dos resultados de qualquer empresa, independentemente de seu porte ou segmento. A partir deles, é possível verificar qual é o panorama financeiro da empresa e, depois, se necessário, desenvolver ações para otimizar os processos e promover a melhoria da rentabilidade e lucratividade do negócio.
E no seu empreendimento, como andam esses dois indicadores e o que você tem feito para otimizá-los? Compartilhe suas experiências nos comentários!
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