Factoring (fomento comercial)

O factoring, também chamado de fomento mercantil ou comercial, é a atividade em que a empresa vende seus direitos de crédito, como faturas e contas a receber, a uma empresa de fomento. O factor compra os títulos à vista e faz a cobrança dos clientes, antecipando o caixa e melhorando a liquidez. A operação depende exclusivamente de recursos próprios e não é um empréstimo.

Costuma entrar em cena quando a empresa vende a prazo, mas precisa do dinheiro antes do prazo terminar, sem esperar o cliente pagar. Para quem também considera outras saídas, os serviços de FP&A e BPO Financeiro da Treasy assumem essa rotina de contas a receber por completo.

A empresa vende uma duplicata ou um conjunto de faturas para a factor, que paga à vista, descontando uma taxa pelo risco e pelo prazo até o vencimento. A partir daí, a factor assume a cobrança direto com o cliente final, e a empresa recebe o caixa sem esperar o prazo original de recebimento. Comparado a outras formas de captação, como discute o texto sobre captação de recursos, o factoring tem a vantagem de não pedir garantia real nem alongar o endividamento.

Uma gráfica vende R$ 50 mil em duplicatas a receber daqui a 60 dias para uma factor, que desconta 4% de taxa e antecipa R$ 48 mil no mesmo dia. Esse caixa imediato cobre a folha de pagamento do mês sem recorrer a empréstimo bancário, ao custo de abrir mão dos R$ 2 mil restantes.

Usar o factoring como fonte permanente de caixa, em vez de solução pontual para um aperto específico, cobra a conta mais alta: a taxa cobrada corrói a margem se virar rotina, transformando um alívio pontual em despesa fixa disfarçada. Não comparar o custo do factoring com outras formas de automatizar contas a pagar e receber e reduzir o próprio ciclo de recebimento, e escolher a factor só pelo preço, sem checar a reputação dela na cobrança junto aos próprios clientes, completam a lista.

• Guia completo: Factoring: está na hora da sua empresa optar por uma?: os objetivos e o funcionamento explicados.
• Artigo: Contas a pagar e receber: o que é e como organizar: a base antes de recorrer à antecipação.
• Serviço: BPO Financeiro: a rotina do dia a dia sai da sua mesa: quando faz mais sentido terceirizar o contas a receber do que antecipar recebível.