Fluxo de caixa de investimento

Fluxo de caixa de investimento é a parte da demonstração do fluxo de caixa que reúne as entradas e saídas ligadas às atividades de investimento, onde a empresa coloca seu dinheiro para obter retorno de longo prazo. É uma das três categorias em que a demonstração divide os fluxos, ao lado das atividades operacionais e de financiamento.

Ele explica por que o caixa pode ficar negativo numa empresa lucrativa: quem investe em equipamentos faz uma saída de caixa que não é despesa, como lembra o texto sobre o DFC e a gestão do fluxo de caixa.

A demonstração divide todos os fluxos de entrada e saída de caixa em três categorias: atividades operacionais, de investimento e de financiamento, como detalha o texto sobre como as demonstrações contábeis se consolidam. O investimento é onde a empresa coloca o dinheiro para retorno de longo prazo; o financiamento é onde obtém os fundos, como aporte dos proprietários, empréstimo bancário e outras dívidas de longo prazo, como descreve o guia de análise do fluxo de caixa.

O gestor usa essa separação para decidir as aplicações mais vantajosas: ampliar a própria empresa ou colocar o dinheiro em aplicação financeira.

Suponha uma fábrica de móveis que, no ano, vendeu um veículo antigo por R$ 20.600, comprou máquinas por R$ 353.200 e equipamentos de informática por R$ 133.600.

A conta: R$ 20.600 de entrada, menos R$ 353.200 e R$ 133.600 de saídas, dá um fluxo de investimento de menos R$ 466.200. O sinal negativo não é prejuízo: é dinheiro colocado em ativos de retorno de longo prazo. Com R$ 887.700 de fluxo operacional e R$ 239.600 de empréstimo no financiamento, o caixa do ano variou R$ 661.100 (887.700 menos 466.200 mais 239.600).

O fluxo de investimento costuma ser negativo numa empresa que cresce, porque aplicar dinheiro em máquinas, equipamentos ou ampliação consome caixa antes de render; ele sobe quando a empresa vende ativos.

• Ler o sinal negativo como prejuízo: o fluxo de investimento mede onde o dinheiro foi colocado, não se o negócio deu lucro.
• Contar a compra de equipamento como despesa: ela é saída de caixa, mas não é despesa, e por isso o caixa pode estar negativo numa empresa lucrativa.
• Misturar com financiamento: o empréstimo que paga a máquina entra no financiamento, e a máquina, no investimento; somar os dois esconde a decisão de cada um.

• Artigo: os modelos de administração de caixa: apresenta o processo de gerenciar o fluxo de dinheiro da empresa para garantir recursos suficientes.
• Artigo: o demonstrativo do fluxo de caixa explicado: mostra como o gestor avalia a capacidade financeira da empresa e planeja para evitar ficar sem dinheiro.
• Artigo: guia do balanço patrimonial: separa o ativo circulante do não circulante, onde ficam imóveis, máquinas e investimentos de longo prazo.