Posição de caixa
O que é
A posição de caixa é o quanto a empresa tem em caixa num determinado momento. Acompanhada junto com a projeção dos próximos trinta a noventa dias, mostra se a empresa tem fôlego.
Num grupo de empresas, saber a posição consolidada a qualquer momento permite cobrir o aperto de uma empresa com a folga de outra e decidir investimentos com a visão do todo.
Como funciona
A posição de caixa não tem fórmula própria no acervo da Treasy: é um dos números que a direção acompanha, em dupla com a projeção de 30 a 90 dias. No painel que a diretoria acompanha, o par entra com revisão semanal, para responder se há algo que precise de atenção.
O outro uso é comparar com o plano: no acompanhamento do fluxo de caixa, a posição que mais divergiu do planejado aponta o que olhar primeiro. O demonstrativo de fluxo de caixa leva a conta adiante e mostra a posição dos próximos períodos.
Exemplo prático
Considere, como hipótese, um grupo com duas empresas: uma fabricante de uniformes e a transportadora que entrega para ela. A fabricante tem R$ 457.400 em caixa, e a transportadora tem R$ 65.900. A posição consolidada do grupo é de R$ 523.300.
A projeção dos próximos 30 dias mostra R$ 126.300 a mais de saídas do que de entradas na transportadora. Contra os R$ 65.900 que ela tem, faltam R$ 60.400. A foto de hoje não acusa o problema, mas a projeção sim, e a folga da fabricante cobre a diferença.
Como interpretar e erros comuns
O que mais custa é parar na foto de hoje. A posição de caixa, sozinha, diz quanto há agora, e não se a empresa aguenta os próximos meses: quem a lê sem a projeção de trinta a noventa dias, como pede a escolha dos indicadores de caixa, fica sem saber se o caixa dá conta do que vem pela frente.
Há ainda dois deslizes menores: olhar cada empresa do grupo isoladamente, sem consolidar, e deixar de usar a comparação entre o que se previu e o que aconteceu.
Para ir além
- Vídeo: aula sobre orçamento de investimentos: mostra por que o orçamento alimenta os dois demonstrativos para não distorcer a rentabilidade projetada nem a posição de caixa.
- Ferramenta: planilha de fluxo de caixa para projetar o período: mostra com antecedência o que vai entrar, o que vai sair e qual será a posição de caixa.
- Artigo: indicadores de liquidez para o olhar semanal: indica focar nos mais rigorosos e na posição de caixa.
Leve Posição de caixa para dentro da rotina financeira da sua empresa.
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