Fluxo de caixa

Fluxo de caixa é o movimento de entradas e saídas de dinheiro da empresa em um período. É diferente de lucro: empresa lucrativa pode quebrar por falta de caixa.

É o instrumento que responde à pergunta mais direta da gestão financeira, tema recorrente no canal de Fluxo de Caixa e Tesouraria da Treasy: sobra dinheiro para pagar as contas no fim do mês, ou não?

O fluxo de caixa registra tudo que entra e sai da conta da empresa: vendas recebidas, fornecedores pagos, folha, impostos, empréstimos. Ele pode ser montado pelo método direto, olhando entrada e saída de caixa, ou pelo método indireto, que parte do lucro contábil e ajusta os itens que não movimentam caixa.

O Demonstrativo de Fluxo de Caixa (DFC) organiza esse movimento por período, separando operação, investimento e financiamento.

Uma distribuidora fecha o mês com R$ 80.000 de lucro contábil, mas concedeu 60 dias de prazo para os maiores clientes e pagou os fornecedores à vista: o caixa do mês fecha negativo em R$ 30.000, mesmo com lucro positivo no papel. Sem acompanhar o fluxo de caixa separadamente do DRE, o dono só percebe o problema quando o saldo do banco já está no vermelho, e não quando a decisão de prazo foi tomada.

Fluxo de caixa negativo num mês não é sempre alarme: pode ser um investimento planejado.

O saldo final do mês está sendo lido sozinho, sem entender a diferença entre o fluxo direto e o indireto e o que cada um revela? Lucro está sendo confundido com caixa disponível, esquecendo que prazo de recebimento e de pagamento mudam completamente o resultado de um para o outro? E o fluxo está sendo projetado com antecedência, ou o aperto de caixa só aparece quando já chegou, em vez de vir com semanas de folga, como mostra a gestão orçamentária em serviços, do pessoal ao fluxo de caixa?

• Ferramenta: Planilha de DFC: modelo completo de Fluxo de Caixa: para saber com antecedência se vai sobrar caixa para o mês seguinte.
• Artigo: Fluxo de caixa: controle entradas e saídas de dinheiro com DFC: como funciona o Demonstrativo de Fluxo de Caixa na prática.
• Artigo: [Novidades no Treasy] - Projeção de Fluxo de Caixa