Ativo financeiro

Ativo financeiro é o direito da empresa que já é dinheiro ou que dá direito a receber dinheiro, como o caixa, os investimentos e as duplicatas a receber. Estoque, máquinas e prédios também são ativos, mas não são financeiros.

Fica dentro do grupo dos ativos, onde se registram bens, créditos e direitos do patrimônio, e quem cuida de contas a pagar e a receber acompanha de perto os ativos financeiros mais próximos do vencimento, como as duplicatas, porque são os que viram caixa primeiro.

Todo ativo é um bem, crédito ou direito que compõe o patrimônio. O artigo sobre a classificação das contas contábeis dá exemplos de dois tipos: de um lado, estoque, máquinas, equipamentos e prédios; de outro, as contas de ativos financeiros, como investimentos e duplicatas a receber.

A diferença está na natureza: o ativo financeiro representa dinheiro aplicado ou a receber, enquanto os demais são bens físicos que a empresa usa ou vende. A participação em um fundo imobiliário, feita com recursos do negócio para aumentar o patrimônio, é um investimento da empresa.

Considere uma distribuidora de ferragens com R$ 242.600 em duplicatas a receber, R$ 133.700 em investimentos, R$ 398.900 em estoque e R$ 903.400 em máquinas e prédios.

Os ativos financeiros somam R$ 242.600 mais R$ 133.700, ou R$ 376.300. Os demais somam R$ 398.900 mais R$ 903.400, ou R$ 1.302.300, e o ativo total é de R$ 1.678.600.

Se um cliente paga R$ 52.300 das duplicatas e o dinheiro vai para o caixa, as duplicatas caem para R$ 190.300 (R$ 242.600 menos R$ 52.300), mas o ativo financeiro continua em R$ 376.300: só mudou de conta.

Quem chama de ativo financeiro tudo o que aparece no ativo infla essa conta: estoque, máquinas e prédios são ativos, mas não são financeiros, e a mistura esconde quanto a empresa tem em dinheiro ou a receber.

Quem trata todo investimento como caixa disponível esquece o risco de preço. O episódio do Controller Cast sobre bitcoin lembra que ele é volátil e pode ser arriscado para uma empresa que depende de caixa previsível, e que os ganhos com cripto são renda tributável e a contabilidade precisa registrar entradas, saídas, ganhos e perdas.

Quem lê o indicador de retorno sobre o ativo como se medisse só as aplicações se engana: o ROA divide o lucro pelo ativo total, que inclui contas financeiras e não financeiras.

• Artigo: conversa sobre criptomoedas e blockchain na empresa: discute o risco de usar o bitcoin como reserva de caixa e lembra que a contabilidade precisa registrar e declarar os ganhos e perdas com cripto.
• Artigo: guia do ICMS e da lista de operações isentas: cita as operações com ouro, quando definido como ativo financeiro e instrumento cambial, entre as atividades isentas.