Risco operacional

Risco operacional é a possibilidade de a operação da empresa falhar por erro de pessoas, de processos ou de sistemas, e cresce quando a estrutura de custos pesa demais sobre a receita.

Importa a quem decide no dia a dia, do dono de PME ao controller, e costuma aparecer em sinais pequenos: uma planilha que só uma pessoa entende, um sistema fora do ar, um estoque que zera. Os indicadores escolhidos para vigiar o risco transformam esses sinais em número acompanhado.

O risco operacional nasce em quatro frentes da rotina.

• Pessoas: acúmulo de funções, erro humano e falta de conhecimento técnico, como no caso da Agência WX, em que a planilha virou um risco.
• Processos: falta de estoque, uma falha de rotina que os indicadores de risco acompanham.
• Sistemas: sistema fora do ar e dados soltos em planilhas, que um software ajuda a centralizar.
• Estrutura de custos: quanto mais custo fixo pesa sobre a receita, maior o risco da operação, e o grau de alavancagem operacional (GAO) é uma forma de medi-lo.

Suponha uma empresa de software de 35 pessoas em que só duas conhecem o módulo de faturamento do cliente principal. O indicador escolhido é o tempo médio para resolver falhas críticas, e a meta é de 5 horas.

Em dezembro, uma das duas entra de férias e a média sobe para 22 horas. O balanço ainda não mostra nada, mas o risco operacional já estava ali: a operação dependia de duas pessoas, e a fila de chamados avisou antes de o resultado cair.

Um indicador de risco operacional que piora (mais falhas, mais horas para consertar, mais estoque zerado) avisa que a operação está frágil antes de o resultado cair. O risco sobe com acúmulo de funções, dependência de poucas pessoas e custo fixo pesado, e cai com dados centralizados e mais folga entre receita e ponto de equilíbrio.

• Confundir com risco financeiro: o risco operacional nasce da rotina e da estrutura de custos (a alavancagem operacional), e o risco financeiro nasce da alavancagem financeira, o uso de capital de bancos e investidores.
• Medir tarde: falta de estoque e sistema fora do ar pedem acompanhamento semanal ou até diário, não uma revisão anual.
• Esquecer a estrutura de custos: quanto menor o ponto de equilíbrio em relação à receita total, menor o risco da operação.

• Vídeo: episódio sobre a folga entre faturamento e ponto de equilíbrio: mostra como a escala da operação reduz o risco operacional.
• Vídeo: aula sobre como defender o orçamento de TI: explica por que a diretoria que não entende de TI entende de risco operacional.
• Artigo: a função do gestor de risco financeiro: reúne os riscos operacional, de mercado, de crédito e de liquidez e as políticas para cada um.