Saldo devedor

O saldo devedor é o valor da dívida que a empresa ainda deve em determinado momento, sem contar os juros futuros. Ele diminui a cada amortização paga e chega a zero quando a dívida é quitada.

É o valor que o artigo sobre as tabelas Price e SAC mapeia em cada período de um empréstimo ou financiamento, e o artigo sobre matemática financeira inclui a amortização de financiamento entre os conceitos centrais do tema.

Saldo devedor = Valor da dívida − Amortizações pagas

Amortização é a parte da prestação que reduz a dívida, sem incluir juros. Os juros de cada parcela são o saldo devedor anterior multiplicado pela taxa. O saldo devedor é a parte do capital de terceiros que ainda está por pagar.

Faça de conta que uma fábrica de calçados hipotética contrata R$ 378.800 pelo SAC, em 8 parcelas mensais, com juros de 2,0% ao mês sobre o saldo anterior (premissas do exemplo). A amortização é igual em todas as parcelas: R$ 378.800 ÷ 8 = R$ 47.350.

Depois de três parcelas, a empresa amortizou R$ 142.050 (3 × R$ 47.350), e o saldo devedor é R$ 378.800 − R$ 142.050 = R$ 236.750. Os juros da quarta parcela são R$ 236.750 × 2,0% = R$ 4.735, e a parcela é R$ 47.350 + R$ 4.735 = R$ 52.085. Os juros já pagos não entram no saldo, que só cai com a amortização.

A leitura do saldo falha em pontos conhecidos:

• Somar as parcelas restantes. As parcelas incluem juros e o saldo devedor não: ele é o valor da dívida sem contar os juros futuros.
• Esperar o mesmo ritmo de queda em qualquer sistema. No SAC a amortização é constante e o saldo cai mais rápido; na Price a parcela é constante, a amortização começa pequena e o saldo cai pouco no início.
• Calcular os juros sobre o valor original. Os juros de cada parcela incidem sobre o saldo devedor anterior, que vai caindo.

• Artigo: como a garantia muda a taxa de uma dívida: compara empréstimo e financiamento e mostra por que o empréstimo, sem garantia, tem taxa mais alta.
• Artigo: quanto de dívida a empresa suporta: apresenta a relação entre dívida líquida e EBITDA como o indicador mais usado para medir o tamanho da dívida.
• Artigo: como renegociar a dívida quando ela aperta: lista renegociar a dívida, com prazos maiores e juros menores, entre as saídas para recuperar a empresa do vermelho.