Desconto de duplicatas

Desconto de duplicatas é a operação em que a empresa cede ao banco uma duplicata, o título de uma venda a prazo, e recebe o dinheiro antes do vencimento, menos uma taxa. Serve a quem já tem receita gerada e faturas em aberto e precisa do caixa antes do prazo de pagamento do cliente.

É uma das formas de antecipação de recebíveis. Aparece na empresa que vende a prazo e vê o caixa apertar antes de o cliente pagar.

Primeiro a empresa vende a prazo: o cliente compra hoje e paga em 30 ou 60 dias, e a venda gera a duplicata, a promessa de pagamento. Depois ela vende essa duplicata a um banco ou a uma instituição financeira, que a desconta, isto é, cobra uma taxa, e passa o dinheiro na hora.

Segundo o artigo sobre captação de recursos, é uma forma de liberar capital de giro sem esperar o cliente pagar.

Vamos supor que uma metalúrgica tenha uma duplicata de R$ 365.700 a vencer em 60 dias e precise de caixa para pagar a folha.

Se o banco cobrar um desconto de 9,4% sobre o valor do título nesse prazo, a empresa abre mão de R$ 34.375,80 (R$ 365.700 × 0,094) e recebe hoje R$ 331.324,20.

O dinheiro chegou 60 dias antes, e o preço da pressa foi R$ 34.375,80, que sai da margem da venda.

O custo do desconto é a taxa que sai do valor do título, e por isso o vídeo sobre acompanhamento e controle orçamentário o coloca depois das medidas operacionais: antecipar uma promoção ou desconto para estimular vendas à vista, negociar prazos menores de recebimento com clientes e prazos maiores com fornecedores. Só se elas forem insuficientes entram o desconto de duplicatas ou um empréstimo de menor taxa, com cautela.

Fazer do desconto a primeira saída inverte a ordem do vídeo, que manda usá-lo com cautela porque o custo financeiro reduz a margem de cada venda antecipada. Há ainda a confusão de nome: tratar a operação como factoring, que o artigo classifica como faturização porque transfere o risco do crédito à empresa de fomento, ou como hot money, que é empréstimo sem garantia.

• Vídeo: o registro de duplicatas numa clearing credenciada pelo Banco Central: mostra o que muda no desconto de duplicatas para o fornecedor que antecipa e para o pagador.
• Artigo: hot money e desconto de duplicata lado a lado: explica que no desconto a empresa cede um recebível ao banco, e que no hot money pega um empréstimo sem oferecer garantia.
• Artigo: como sair da antecipação de recebíveis de cartão em degraus: mostra que antecipar todo mês funciona como um empréstimo e como trocar a antecipação, aos poucos, por caixa próprio.