Crédito rotativo

Crédito rotativo é a linha de crédito em que a empresa usa o dinheiro conforme a necessidade, dentro de um limite aprovado pela instituição financeira, e paga apenas pelo valor que usou.

Aparece no capital de giro: o artigo sobre como resolver a falta de capital de giro inclui a conta garantida, modalidade de crédito rotativo que se assemelha ao cheque especial, mas com taxas mais atrativas.

O crédito rotativo se organiza em torno do limite e do uso. O limite é aprovado de antemão: o Cartão BNDES é descrito como um crédito rotativo e pré-aprovado, para micro, pequenas e médias empresas de controle nacional, emitido por bancos públicos e privados. O uso vai até onde a empresa precisar, dentro do limite, e ela paga apenas pelo que usa. Em modalidades como a conta garantida entra também a garantia: a empresa oferece ao banco hipoteca, investimentos ou cheques, por exemplo, para liberar o dinheiro.

Considere, como hipótese, uma rede de papelarias com limite rotativo aprovado de R$ 636.200 e taxa de 3,0% ao mês, valores do exemplo. No mês, ela usa R$ 79.200.

Juros do mês: R$ 79.200 × 3,0% = R$ 2.376. Num empréstimo comum do valor total do limite, os juros incidiriam sobre o total: R$ 636.200 × 3,0% = R$ 19.086, pela mesma taxa.

O limite aprovado não é caixa, e os erros vêm de tratá-lo como se fosse:

• Tomar o limite por saldo. Cada real usado é dívida com juros. O artigo sobre gestão de tesouraria trata o uso de crédito, como cheque especial ou limite do cartão, para cobrir um buraco de caixa como sinal de que o planejamento falhou.
• Esperar que o rotativo não peça garantia. Na conta garantida, a empresa oferece ao banco hipoteca, investimentos ou cheques; ela se assemelha ao cheque especial, mas com taxas mais atrativas, segundo o artigo sobre capital de giro.
• Comparar só pela taxa. O rotativo cobra pelo que se usa e o empréstimo comum cobra sobre o total, e o mesmo artigo recomenda comparar taxas e prazos antes de decidir.

• Vídeo: como a duplicata escritural alcança quem usa linhas rotativas: lista as empresas com operações de crédito rotativo entre as afetadas pela mudança no fluxo de cessão e cobrança de crédito de curto prazo que o registro da duplicata escritural traz a partir de janeiro de 2027.
• Vídeo: diversificar os bancos: trata o funding (captação e diversificação bancária) como um dos quatro pilares da tesouraria estratégica.
• Artigo: a antecipação de recebíveis como outra fonte de caixa: apresenta quem faz a antecipação, o deságio e os cuidados antes de optar.