Instrumento financeiro

Instrumento financeiro é qualquer contrato que cria, ao mesmo tempo, um ativo financeiro para uma das partes e um passivo financeiro ou um instrumento de capital para a outra. O CDB, o empréstimo e os derivativos são exemplos.

Surge sempre que o caixa vira investimento ou a empresa recorre a capital de terceiros, e vai do CDB aos contratos cujo valor deriva de moeda, juros ou índices.

O tratamento contábil começa por dois pontos: de que lado do contrato a empresa está e como o instrumento é avaliado.

• Lado do contrato: a aplicação em CDB é ativo para quem aplica, e o empréstimo é passivo para quem toma.
• Avaliação: quando o instrumento é avaliado pelo preço pelo qual seria negociado entre partes independentes, o valor sobe e desce com o mercado. O artigo sobre a Demonstração do Resultado Abrangente (DRA) explica que essas oscilações podem mexer no patrimônio líquido e, por regra contábil, não aparecem na DRE.

Figure uma empresa de transporte rodoviário que aplica R$ 523.700 de excedente de caixa em CDB e mantém um empréstimo bancário de R$ 219.200 para renovar a frota. No balanço, o CDB é um ativo financeiro e o empréstimo é um passivo financeiro.

Do outro lado dos contratos está o banco, para quem o CDB é dívida e o empréstimo é um valor a receber. Se o CDB estiver atrelado ao CDI, a empresa ainda precisa projetar cenários: se o CDI cair, a receita financeira cai.

Instrumento financeiro é só aplicação? Não: a dívida também é. O empréstimo é um contrato que cria um passivo financeiro para quem toma e um ativo financeiro para o banco, o que o enquadra na definição do CPC 39.

A oscilação de valor já é lucro? Nem sempre. Quando o instrumento é avaliado a valor justo, a variação pode ficar no patrimônio líquido, sem passar pela DRE.

Aplicar no CDI garante o rendimento? O artigo sobre CDI e CDB no caixa lembra que o CDI pode subir ou cair, e quem aplica o caixa em instrumentos atrelados a ele deve projetar cenários e ver o efeito no resultado.

• Artigo: como a alavancagem usa instrumentos financeiros e capital de terceiros: define alavancagem como estratégia para ampliar o retorno potencial.
• Artigo: quando a oscilação de valor chega ao resultado abrangente: mostra instrumentos a valor justo mexendo no patrimônio líquido e na DRA.
• Artigo: o conteúdo do DipIFR sobre instrumentos financeiros e hedge: lista os instrumentos financeiros e as condições para usar o hedge.